معدلات الرهن العقاري من غير المحتمل أن تسقط في أي وقت قريب ، حتى مع قرار الرئيس ترامب بتنفيذ توقف لمدة 90 يومًا على التعريفات المتبادلة لمعظم البلدان. يمكنك اللوم الفوضى في سوق السندات.
ترتبط عائدات الخزانة ارتباطًا مباشرًا بمعدلات الرهن العقاري ؛ عندما ترتفع عائدات السندات ، وكذلك الاقتراض تكاليف على القروض المنزلية. إن إعلان ترامب في 2 أبريل / نيسان أن يصفع التعريفة الجمركية على الشركاء التجاريين في الولايات المتحدة ، لم يشرف فقط غطس هائل في الأسهم -أدى ذلك أيضًا إلى بيع السندات المدعومة من الحكومة ، والتي أرسلت عائدات الخزانة إلى أعلى.
صفقات البرمجيات الضريبية للأسبوع
يتم اختيار الصفقات من قبل فريق CNET Group Commerce ، وقد لا علاقة لها بهذه المقالة.
بحلول إغلاق سوق يوم الجمعة ، كان متوسط سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا قفز إلى 7.1 ٪، بزيادة أكثر من نصف في المئة في أسبوع واحد فقط ، وفقًا لبيانات أخبار الرهن العقاري اليومية.
منذ أوائل عام 2022 ، أغلقت معدلات الرهن العقاري المرتفعة مشتري المنازل الجدد. كما ساهمت أسعار الفائدة باهظة الثمن في الحفاظ على إعادة بيع جرد الإسكان ضيق، بينما يرفض أصحاب المنازل الحاليين التخلي عن الأرخص ، معدلات الرهن العقاري Sub-5 ٪ سجلوا قبل بضع سنوات فقط.
في حين أن الخبراء يتوقعون أن تنخفض المعدلات خلال عام 2025 ، لن يكون انخفاضًا كبيرًا: فاني ماي يتوقع متوسط معدلات الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا إلى تبقى حوالي 6.5 ٪. ومع استثمار المستثمرين والمقرضين لمزيد من الأخبار على جدول أعمال ترامب التجاري ، من المحتمل أن يكون المزيد من الاضطرابات القائمة على الذعر في الأشهر المقبلة.
وقال: “يبدو أن الكثير من التقلبات الحالية يعتمد على العاطفة بدلاً من المنطق أو العقل ، مما يجعل من الصعب معرفة ما يمكن توقعه”. كيث غاممنجر، نائب رئيس HSH.com. وقال إنه بالنظر إلى أن التعريفات لا تزال في مفاوضات ، فلا توجد طريقة لمعرفة النتيجة الدقيقة في الأسواق المالية.
اقرأ المزيد: ربما تكون عائدات السندات المتسابقة قد أوقفت التعريفات ، لكنها قد تكلفك على المدى الطويل
لماذا تستحق عائدات السندات أسعار الرهن العقاري
تتغير أسعار فائدة الرهن العقاري باستمرار استجابة للتفاعل بين العوامل الاقتصادية ، بما في ذلك التضخم و بيانات العمل، توقعات المستثمرين والأحداث الجيوسياسية ، والتي يمكن أن تؤدي جميعًا إلى التحولات في سوق السندات.
عادةً ، خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو الاضطراب في سوق الأوراق المالية ، يتدفق المستثمرون إلى سلامة الخزانة الأمريكية ، مما تسبب في انخفاض عوائد السندات مع ارتفاع الطلب على هذه الأصول ذات المخاطر المنخفضة.
ومع ذلك ، فإن هذه المرة مختلفة: إن المخاوف المستمرة بشأن التضخم والبطالة وديون الحكومة قد أبقت عائدات الخزانة مرتفعة ، مما يشير إلى انخفاض ثقة المستثمر في الاقتصاد الأمريكي. انخفاض في الطلب على السندات يترجم إلى عوائد أعلى.
كانت غلة السندات في ارتفاع بالفعل حتى قبل الأسبوع الماضي ، وتغذيها مجموعة من عوامل الخطر ، بما في ذلك التأثير التضخمي للتعريفات. يمكن أن تجعل المخاوف بشأن تصعيد الديون الأمريكية والعجز أيضًا أن سندات الخزانة تبدو أقل أمانًا ، خاصةً إذا كان الاقتصاد يرفرف في الركود.
لعائدات السندات (و معدلات الرهن العقاري) إلى السقوط بشكل مفيد ، يجب أن يكون هناك وضوح أكبر حول التغييرات في السياسة التجارية. إن معرفة خطوط الأساس الجديدة ستساعد المستثمرين على الأقل على إدارة توقعاتهم فيما يتعلق بالتضخم والنمو و سياسة الاحتياطي الفيدراليقال غاممنجر.
شاهد هذا: 6 طرق لتقليل سعر فائدة الرهن العقاري بنسبة 1 ٪ أو أكثر
توقعات معدل الرهن العقاري تحت ترامب
على الرغم من أن الكثير لا يزال غير مؤكد ، إلا أنه من غير المحتمل أن يكون معدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة 30 عامًا انخفاض أقل من 6.5 ٪ دون أضعف البيانات الاقتصادية وسلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة. بعد أن أظهر التضخم علامات مستمرة للتباطؤ في أواخر عام 2024 ، خفضت مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات ، لكنها أبقتها على التوقف حتى الآن هذا العام.
يلاحظ الاقتصاديون أن الارتفاع في الأسعار والانتقام من البلدان الأخرى يمكن أن يعوق وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن تزيد معدلات الرهن العقاري ، والتي تكون حساسة للغاية للسياسة المالية والنمو الاقتصادي ، إذا بقي التضخم مرتفعًا.
وقالت “التعريفات الكبرى في الوقت الحالي لن تزيد التضخم سوءًا – يمكن أن ينطلقوا في رد فعل متسلسل للمشاكل الاقتصادية التي لا تكونها البنوك والحكومات المركزية على استعدادها”. جريج شير، تصبح مباشرة و NFM LEDING.
تمثل الصورة الاقتصادية المعقدة اليوم تحديًا للاحتياطي الفيدرالي ، الذي يتم تكليفه بالحفاظ على أقصى قدر من العمالة والتواصل. يمكن أن يشجع التباطؤ في الاقتصاد الاحتياطي الفيدرالي استئناف خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من هذا الصيف ، مما يجعل الاقتراض بشكل عام أقل تكلفة. ولكن إذا كانت الرهون العقارية الأرخص هي نتيجة ثانوية للانكماش الاقتصادي ، حيث تواجه الأسر خسائر في الوظائف وميزانيات أكثر تشددًا ، فقد تبقي سوق الإسكان مجمدًا.
اقرأ المزيد: هل تعتقد أن الركود سيجعل المنازل والرهون العقارية أرخص؟ ليس تماما
نصيحة للمشترين في السوق
مشتري المنازل المحتملين في انتظار انخفاض معدلات الرهن العقاري على مدار السنوات القليلة الماضية ، قد تضطر قريبًا إلى التكيف مع بيئة الأسعار “الأعلى لأطول” ، مع تقلب معدلات قرض الرهن العقاري بين 5 ٪ و 7 ٪ على المدى الطويل.
قد تبدو معدلات حوالي 6 ٪ مرتفعة مقارنة بالحديد معدلات 2 ٪ من عصر الوباء. لكن الخبراء يقولون إن الحصول على أقل من 3 ٪ على الرهن العقاري غير مرجح بدون انكماش اقتصادي شديد. منذ سبعينيات القرن العشرين ، متوسط معدل أ رهن ثابت لمدة 30 عامًا كان حوالي 7 ٪.
اليوم سوق الإسكان لا يمكن تحمله هو نتيجة لمجموعة من معدلات الرهن العقاري المرتفعة ، أ نقص في الإسكان طويل الأمد، أسعار المنازل باهظة الثمن وفقدان الطاقة الشرائية بسبب التضخم. في حين أن قوى السوق خارج عن إرادتك ، هناك طرق لتحقيقها شراء منزل أكثر قليلا بأسعار معقولة.
إليك ما يوصي به الخبراء إذا كنت في السوق لمنزل في عام 2025:
💰 بناء درجة الائتمان الخاصة بك. ستساعد درجة الائتمان الخاصة بك في تحديد ما إذا كنت مؤهلاً للحصول على رهن عقاري وبأي سعر فائدة. أ درجة الائتمان من 740 أو أعلى سيساعدك على التأهل للحصول على معدل أقل.
💰 باستثناء دفعة أولى أكبر. أكبر دفعة مبدئية يتيح لك الحصول على رهن عقاري أصغر والحصول على سعر فائدة أقل من المقرض الخاص بك. إذا كنت تستطيع تحمله ، فإن الدفعة المقدمة لا تقل عن 20 ٪ على الأقل ستزيل التأمين على الرهن العقاري الخاص.
💰 تسوق لمقرضي الرهن العقاري. يمكن أن تساعدك مقارنة عروض القروض من مقرضي الرهن العقاري المتعددة تفاوض على معدل أفضل. يوصي الخبراء بالحصول على تقديرتين على الأقل من قروض من مقرضين مختلفين.
💰 النظر في نقاط الرهن العقاري. يمكنك الحصول على معدل رهن أقل من خلال الشراء نقاط الرهن العقاري، مع كل نقطة تكلف 1 ٪ من إجمالي مبلغ القرض. نقطة رهن واحدة تساوي انخفاض 0.25 ٪ في معدل الرهن العقاري.
