كونور هنا: ريتشارد ميرفي في الماضي مفصل التهديد الذي يشكله الفيضانات الناجمة عن تغيير المناخ على الإسكان في المملكة المتحدة والرهون العقارية على تلك المنازل. إنه يوفر هنا أكثر من تجربة عالمية ، بالإضافة إلى تحديث الوضع في المملكة المتحدة حيث أصبحت حرائق الغابات شائعة بشكل متزايد. يقدم Murphy بعض الطرق لإصلاح هذا ، على الرغم من أنه من الصعب رؤية طريق سياسي لهذه الحلول في الأفق ، ويمكن للمرء أن يتخيل أنه في ذهن المصرفيين يعتقدون بالفعل أن لديهم نظام “مرن” في مكانه: عمليات الإنقاذ.
بقلم ريتشارد ميرفي ، أستاذ الممارسة المحاسبية بدوام جزئي في كلية إدارة جامعة شيفيلد ، ومدير شبكة مساءلة الشركات ، وعضو المالية في المستقبل LLP ، ومدير الضرائب LLP. نشرت في الأصل في تمول المستقبل.
يأتي الانهيار المصرفي الهائل – والسبب ليس تكهنات هذه المرة. إنه تغير المناخ.
منازل غير قابلة للحياة تعني الرهون العقارية التي لا قيمة لها ، والرهون العقارية التي لا قيمة لها تعني البنوك المكسورة. ما لم تتصرف الحكومات الآن مع الخدمات المصرفية العامة والمحاسبة على التكاليف المستدامة ، فإن المجتمع نفسه معرض للخطر.
https://www.youtube.com/watch؟v=DAM3C5YBJ-
هذا هو النص:
شئنا أم لا ، هناك انهيار مصرفي هائل أمامنا ما لم يتم اتخاذ إجراء عاجل.
ما هو السبب؟ تغير المناخ هو السبب.
لا توجد طريقة حول انهيار مصرفي في جميع أنحاء العالم إلا إذا بدأنا في أخذ تغير المناخ على محمل الجد ، قريبًا جدًا.
لماذا؟ لأن البنوك تقرض على أساس الأمن الذي يطلبونه ، والذي يتم فرضه على الممتلكات. ولن تكون أعدادًا واسعة من الخصائص مناسبة لأغراض توفير هذا الأمن في وقت ما في وقت قريب جدًا في المستقبل ، لأنهم سيصبحون غير قابلين للتطبيق. ونتيجة لذلك ، ستنهار المصرفية.
دعنا فقط نشرح هذا.
البنوك لا تتحمل المخاطر. أعلم أنهم يحبون التظاهر بأنهم يفعلون في إعلاناتهم. إنهم يحاولون التظاهر بأنهم رواد أعمال ، وهم أصدقاء الأعمال ، وسوف يبذلون قصارى جهدهم لمساعدتك على تلبية أي طلب قد يكون لديك. ولكن الحقيقة هي أن البنوك تكره المخاطر. لذلك عندما يقرضون ، يحاولون إقراض ما يسمى الأمن. وهذا يعني أنهم يأخذون رهنًا عقاريًا على عقار لضمان أن القرض الذي قدموه إليك سيسدد من خلالهم حقهم الحق القانوني في المطالبة بملكية عقار هو حاليًا لك ، ثم بيعه ، لأي سبب من الأسباب ، في الدفع لهم. هكذا يقرضون.
يمكنك استدعاء الرهن العقاري قرض. ولكن فيما يتعلق بالبنك ، فهي تهمة قانونية على منزلك ، مما يعني أنه يمكنهم بيع هذا المنزل إذا لم تقم بمواكبة السداد. وهذا الهيكل ، الذي يقرض على الأمن مدعومًا بالرهون العقارية ، مما يجعل النظام المصرفي في جميع أنحاء العالم يعمل.
وهذا ليس فقط لأصحاب المنازل أيضًا. إنه أيضًا للشركات. هم ، في الغالبية العظمى من الحالات ، يقرضون من قبل البنوك على أساس وجود أصل يمكن للبنك المطالبة ، سواء كان ذلك ملكية في معظم الحالات – في بعض الأحيان شيئًا آخر – أو الضمان الشخصي لمالك الأعمال ، وغالبًا ما يتم دعمه أيضًا بواسطة رهنه على منزله.
لذلك هذه هي الطريقة المصرفية. دعونا لا نتظاهر بخلاف ذلك. أكثر من 85 ٪ من جميع القروض في البنوك في المملكة المتحدة مدعومة برهن عقاري.
كيف يأتي دور التأمين في هذا بعد ذلك؟ حسنًا ، من الناحية النظرية ، بالطبع ، لا تحتاج إلى تأمين عقار ، سيتم استخدامه للأمان. باستثناء ، حسنًا ، يصر البنك على أن تفعل ذلك لأنه يريد أن يكون هناك بالطبع. لأنه إذا لم يكن هناك للبيع في حالة قابلة للبيع ، فلن يكون لديهم أي ضمان بأنهم سيتمكنون من استردادهم مال إذا كنت لا تدفع لهم.
بمعنى آخر ، التأمين أمر بالغ الأهمية لتقليل مخاطر البنك مرة أخرى. وبالتالي يصرون على تأمين عقار إذا استعارت على أمن الممتلكات المعنية. ستكون على دراية بهذا إذا كان لديك رهن عقاري. سيحتاج البنك إلى أدلة على أن لديك العقار المؤمن. في كثير من الأحيان ، سوف يصرون على شراء تأمينهم لإثبات أن هذا هو الحال.
ولكن النقطة المهمة هي أنه في جميع أنحاء العالم ، أصبحت المزيد والمزيد من الخصائص غير قابلة للحياة. لقد رأينا هذا بسبب الفيضان. بسبب النار. بسبب الزلزال. بسبب التدفئة المفرطة ، وبسبب الجفاف. كل هؤلاء يخلقون مخاطر هائلة لتأمين الخصائص. وبدون عقار التأمين لا قيمة له للأغراض المصرفية.
وتغير المناخ في كل حالة من هذه الحالات ، مما يجعل التأمين مستحيلًا في المناطق التي كان من السهل الحصول عليها.
فقط فكر في ذلك. جعلت Fire in Los Angeles شراء منازل جديدة في تلك المدينة برهن عقاري مستحيل تقريبًا.
ترى سيدني في أستراليا عددًا متزايدًا من حرائق الغابات ، وكذلك المدن الأخرى في تلك القارة.
ترى جميع أوروبا الجنوبية واليونان وفرنسا جميعها حرائق تنفجر في كل مكان ، وهم يهددون أمن الممتلكات وبالتالي التأمين.
أصبحت الفيضانات أكثر شيوعًا ، بما في ذلك في المملكة المتحدة ، والمناطق التي لم تكن معروفة سابقًا لمخاطر الفيضانات تواجه الآن مشاكل حقيقية. على وجه الخصوص ، تتمتع وسط لندن بقضية ضخمة لمخاطر الفيضان إذا لم يتم توسيع حاجز التايمز ، وقريباً للغاية. وسوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للغاية حتى يتم إجراء أي توسيع من هذا القبيل لأن هناك الآن خطرًا خطيرًا للغاية على أنه يمكن أن تطغى عليه مياه الفيضان في وقت ما قريبًا.
من شأنه أن يمسح دوكلاندز. سوف تمسح وسط لندن. من شأنه أن يمسح ، وفقًا للمصرفيين الذين تحدثت إليهم ، الغالبية العظمى من الأمن المتاحة لهم لإقراض العقارات التجارية التي يقومون بها.
وحتى نرى هذه المشكلة في الأماكن التي لم نتخيلها من قبل في المملكة المتحدة.
كان هناك حرائق في اسكتلندا.
كان هناك حريق في شمال يوركشاير هذا الصيف.
وهذا يعرض منازل الأشخاص الحقيقيين لخطر عدم قابلية التهديد الجديد.
لقد تعرضنا بالفعل للفيضانات ، والعديد من الأشخاص في المناطق التي لا تتخيلها – على سبيل المثال ترينت فالي ؛ واجه وادي سيفيرن ، على سبيل المثال – هذه المشكلة. ولكن الآن لدينا مخاطر حريق أيضًا ، وحتى الآن لم تتفاعل الحكومة ، على الرغم من أنها تتعرض لمخاطر الفيضان.
ثم علينا أن ننظر إلى القضية الجديدة. وهذا هو الحرارة والجفاف ، والمشاكل تتصاعد فقط.
هذه المشكلة هي خصائص غير قابلة للتطبيق بأعداد أكبر من أي وقت مضى ستعني أقل وأقل من الرهون العقارية متوفرة في المستقبل.
ولكن هذا يعني أيضًا أن القروض الحالية ستصبح غير قابلة للخدمة في الواقع ، لأنه لن يكون هناك أي تأمين عليها ، وسوف ترتفع المخاطر في الميزانية العمومية المصرفية.
ثم المشكلة هي أنه عندما يدرك المصرفيون أن الميزانية العمومية لكل بنك لها أعداد هائلة من الأصول عليها ، والتي قد لا تكون ذات قيمة على الإطلاق ، فإنهم يتوقفون جميعًا عن الإقراض لبعضهم البعض.
هذا هو بالضبط ما حدث في عام 2008. في عام 2008 في الولايات المتحدة الأمريكية. توقفت البنوك عن الإقراض لبعضها البعض لأنهم لم يكن لديهم أي فكرة عن القيمة الحقيقية للرهون العقارية على ميزانيات البنوك الأخرى ، وبالتالي ، فقد توقفوا عن الإقراض بين البنوك.
نظام النظام لوقف. تبع ذلك على الفور تقريبًا ، وقد حصلنا ، كما لاحظت بالفعل ، على هذه المشكلة في المملكة المتحدة. لكنها في ألمانيا. إنه في فرنسا. إنه في اليونان. إنه في أستراليا. إنه في جميع أنواع البلدان حول العالم.
الفشل الذي نواجهه ليس خاصًا أو فرديًا لأي منطقة واحدة أو إلى أي بنك واحد.
الفشل الذي نواجهه أمر منهجي.
والموظفين ، وأنا أعلم من المحادثات التي أجريتها مع بعضهم ، يقترحون ، “لا تقلق. سنكون قادرين على تفريغ جميع ممتلكاتنا المحفوفة بالمخاطر على شخص آخر قبل أن تضرب الأزمة لأن هناك بعض المصرفيين الغبيين الذين سيأخذون أي شيء”.
لكن هذا مجرد ساذج. إنه غبي. والحقيقة هي أن هذا خطر الإعسار سوف يضرب في وقت واحد. سوف يدرك الجميع فجأة ، وسيكون هناك بعض الأحداث الزناد. لم يكن الحريق في لوس أنجلوس حتى الآن ، لكنه علامة التحذير. إنه يوحنا المعمدان ، إلى مجيء المسيح ، إذا أردت – القليل من هذا الاستعارة المصححة ، ولكنه يعمل في هذه الحالة – يقول هذا حقيقي وسيحدث.
وعندما تنهار البنوك ، فإن ما نحصل عليه هو انهيار السيولة. بمعنى آخر ، لا يوجد أموال تتحرك في السوق.
وعندما تنهار أنظمة الدفع كنتيجة لذلك ، يمكن أن تفشل سلاسل التوريد.
وعندما تفشل سلاسل التوريد ، لن يكون هناك أموال لدفع السوبر ماركت الخاص بك. ولديك ، على الأرجح ، لم تحصل على أكثر من تسع وجبات في منزلك بأكمله ليتم طهيه الآن.
سوف تكون في أزمة عندما يحدث هذا. بدون البنوك ، ستتوقف الحياة اليومية. لا مدفوعات ، لا رهون ، لا ائتمان ، لا إمدادات الغذاء ، كل شيء معرض للخطر.
لا مكافأة على العمل لأن شخصًا ما لن يتمكن من دفعك.
هذه هي مدى قربنا من الريح التي نبحر فيها بالفعل ، عندما نعلم أن الأساس الكامل للميزانيات العمومية لكل بنك نعتمد عليه للحفاظ على عمل نظام الدفع لدينا في خطر.
لقد وضع المجتمع نفسه في خطر ، وفي الوقت الحالي ، يتظاهر الجميع برؤوسهم في الرمال – والتي قد تكون مجرد أخرى من هذه المخاطر المناخية – أن كل شيء سيعمل على ما يرام.
أعدك بأنها لن تفعل ذلك. لا توجد طريقة على وجه الأرض بأن البنوك ستتمكن من تمرير الطرد.
لا يزال المصرفيون المركزيون يفعلون ذلك. إنهم يتظاهرون بأن هذا الخطر لا يوجد عندما يقومون بتحليل المخاطر لهذه الكيانات. ولكن الحقيقة هي أن المشكلة تنمو بشكل كبير. في جميع أنحاء العالم ، ينمو بشكل كبير ، مما يعني أنه يزداد أسرع وأسرع بعبارة أخرى.
لذا ، فإن القيام بنوع تحليل المخاطر الذي تقوم به البنوك ، والذي ينظر إلى حد كبير إلى الوراء ، وبشكل كبير النظر إلى الخطر السابق ، كمؤشر للمخاطر المستقبلية ، أمر سخيف. إنه يزداد سوءًا. الإنكار ليس استراتيجية. إنه إهمال. لا يمكن تجاهل مخاطر المناخ في الخدمات المصرفية.
إذن ما الذي يجب القيام به؟ يجب أن ندرك أن عدم التغلب الآن هو خطر أساسي أساسي في الخدمات المصرفية. وقد توقفت عن أن تكون طرفية. إنه الآن في طليعة قلق الجميع. يجب أن نتعامل مع من هو الأكثر عرضة للخطر ، ولهذا الغرض ، أقترح أن نستخدم المحاسبة المستدامة للتكاليف ، وطريقتي في حساب الشركات المعرضة لخطر تأثير تغير المناخ ، وكيف نقوم بتقييم العواقب.
علينا أن نخطط لأشكال بديلة للخدمات المصرفية قبل انهيار النظام الحالي في نفس الوقت ، لأن الحكومات يجب أن تكون مستعدة لاستبدال البنوك الفاشلة. إذا لم يحصلوا على هذا الطوارئ في مكانه ، فنحن في ورطة عميقة.
ولهذا السبب ، يتعين علينا خلق الخدمات المصرفية العامة من أجل الحاجة العامة وليس خاصة ربح.
لقد قلت هذا بصوت عالٍ للغاية وواضح في عام 2008. قلت في ذلك الوقت أننا ارتكبنا خطأً هائلاً في الحكم من خلال السماح بأنظمة دفع البنوك التي نعتمد عليها جميعًا والتي تعتبر البنية التحتية الأساسية للدولة التي نعتمد عليها تمامًا في أيدي خاصة ، عندما لا تعمل الدولة.
ولكن لم يتم القيام بأي شيء منذ عام 2008 لوضع الأمور الصحيح.
لا يمكننا البقاء على قيد الحياة لتغير المناخ إلا إذا قمنا بتغيير نظامنا المصرفي ، فهي وجهة نظري.
نحن بحاجة إلى تغيير نماذج الإقراض لدينا.
نحن بحاجة إلى تغيير نماذج التأمين لدينا.
نحتاج إلى إدراك أن النظام الحالي مكسور.
ونحن بحاجة إلى بناء أنظمة مالية مرنة الآن مع دعم عام لضمان عدم انهيار المجتمع نفسه عندما تفعل بنوكنا.
ولكن ما لم نتخذ إجراءً ، فهذه نتيجة مؤكدة تقريبًا لأنهم لا يستطيعون البقاء في عالم لا يمكن فيه عدم قابلية العقارات ، وأكثر من ذلك أكثر فأكثر ينتقلون إلى هذه الفئة.
