تسببت مقترحات الرئيس ترامب التعريفي ركوب مذهل في سوق الرهن العقاري ، بمتوسط معدل على أ رهن ثابت لمدة 30 عامًا المقلاع بين 6.5 ٪ و 7 ٪ في الأسابيع الأخيرة.
يقول خبراء الإسكان إن معدلات الرهن العقاري يمكن أن تحافظ على هذا النطاق لفترة من الوقت ، ولكن هناك الكثير من البطاقات البرية للتنبؤ بتوجيهها على المدى الطويل.
يمكن أن يتجه الاقتصاد نحو الركود، أو قد تبقي فقط على طول. التضخم قد يعود إلى الوراء ، أو قد لا. يمكن فرض التعريفات الشاملة على مجموعة واسعة من الشركاء التجاريين أو تأجيلها إلى أجل غير مسمى.
“حقيقة ذلك [President Trump] لقد كان الاندفاع الشديد مع تصريحاته وأفعاله ، وخاصة خلق هذه الحرب التجارية الرئيسية مع الصين ، جعل معدلات الرهن العقاري بلا اتجاه إلى حد ما ، ” ميليسا كوهن، نائب الرئيس الإقليمي في رهن ويليام رافيس. نظرًا لأن التعريفات لا تزال قيد التفاوض ، فلا توجد طريقة لمعرفة النتيجة الدقيقة في الأسواق المالية.
الوضع يخلق معضلة ل الاحتياطي الفيدرالي، والتي أوقفت التخفيضات في أسعار الفائدة حتى تكون هناك علامات واضحة على تباطؤ اقتصادي. في الأيام الأخيرة ، زاد ترامب من الضغط على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لخفض أسعار الفائدة بشكل استباقي للمساعدة في تعزيز الاقتصاد. مع استثمار المستثمرين والمقرضين لمزيد من الأخبار حول جدول أعمال ترامب التجاري ، المزيد من الاضطراب القائم على الذعر من المحتمل في الأشهر المقبلة.
وقال “عدم اليقين بشأن التعريفة الجمركية والتقلب في سوق الأوراق المالية قد يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد ، أو حتى الركود ، مما يجب أن يساعد في انخفاض التضخم وخفض المعدلات”. غريغوري هايم، كبير الاقتصاديين في براون هاريس ستيفنز. “ولكن بعد ذلك ، هناك خطر ينتهي بنا المطاف بتضخم أعلى بسبب التعريفات ، والتي لن تكون جيدة للمعدلات”.
معدلات الاقتراض باهظة الثمن ليست سوى ضغوط واحدة يواجهها المشترين المحتملين في سوق الإسكان الذي ابتلي به ارتفاع أسعار المنازل و مخزون منخفض. إليكم ما يمكن توقعه مع بدء موسم الربيع المنزلي.
اقرأ المزيد: ربما تكون عائدات السندات المتسابقة قد أوقفت التعريفات ، لكنها قد تكلفك على المدى الطويل
ما الذي يمكن أن يتسبب في ارتفاع معدلات الرهن العقاري أو تنخفض؟
ال اتجاه معدلات الرهن العقاري يعتمد في النهاية على التأثير الاقتصادي للسياسات التي تنشرها الإدارة والتيرة المتوقعة لخفض أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن تدفع قوى وسياسات الاقتصاد الكلي المتضارب معدلات الرهن العقاري لأعلى أو لأسفل.
عدم اليقين في السوق على التعريفات
تسبب الخلف على التعريفة الجمركية في حالة من الفوضى في سوق السندات. ترتبط أسعار الرهن العقاري بعائدات الخزانة لمدة 10 سنوات ، والتي جعلت تقلبات دراماتيكية يوميًا استجابةً للعناوين الأخبار والبيانات الاقتصادية وحتى منشورات الرئيس الاجتماعية.
لعائدات السندات (و معدلات الرهن العقاري) للسقوط ، أو على الأقل الاستقرار ، يجب أن يكون هناك وضوح أكبر في العلاقات الجيوسياسية وسلسلة التوريد العالمية والديون الحكومية. إن ميل ترامب إلى التقليب على السياسات التجارية يعني أنه قد يكون هناك عدم يقين لفترة من الوقت.
وقالت “التعريفات الكبرى في الوقت الحالي لن تزيد التضخم أسوأ. يمكنهم أن ينطلقوا سلسلة من رد الفعل الاقتصادي الذي لا تكون عليه البنوك والحكومات المركزية”. جريج شير، تصبح مباشرة و NFM LEDING.
تخفيضات معدل الاحتياطي الفيدرالي (أو عدم وجودها)
بعد التضخم أظهر علامات التباطؤ في أواخر عام 2024 ، الاحتياطي الفيدرالي انخفاض أسعار الفائدة ثلاث مرات ولكن قد تأجيل التخفيضات في الأسعار حتى الآن هذا العام. من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي على أسعار الاقتراض في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 7 مايو.
زيادة البطالة وبطء النمو الاقتصادي يمكن أن يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على انخفاض أسعار الفائدة في أواخر الربيع أو أوائل الصيف. ومع ذلك ، إذا زاد التضخم بسبب تعريفة ترامب الشاملة ، فقد يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تأخير التخفيضات في المعدل.
في حين أن البنك المركزي لا يحدد معدلات الرهن العقاري مباشرة ، تؤثر سياستها بشكل غير مباشر على معدلات اقتراض المستهلك ، مثل الرهون العقارية ، على المدى الطويل. معدلات الرهن العقاري حساسة للغاية للسياسة المالية والنمو الاقتصادي.
مخاطر الركود
إذا كان الاقتصاد ينزلق في الركود، كما يتوقع العديد من الخبراء الآن ، يمكن أن تنخفض معدلات الرهن العقاري. حتى الخوف من الانكماش يمكن أن يدفع معدلات الرهن العقاري ، حيث يميل المستثمرون إلى شراء استثمارات أكثر أمانًا مثل سندات الخزانة الأمريكية ، مما يؤدي إلى انخفاض عوائد طويلة الأجل.
لكن انخفاض ثقة المستثمر في الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يكون تعطيل هذا النمط. وقال هايم: “بدأ الناس يتساءلون عن مدى أمان حتى الخزانة الأمريكية (وتلك هي المعيار الذهبي للسلامة)”.
من القلق الرئيسي أن الشركاء التجاريين الأجنبيين الذين يحملون مبالغ هائلة من ديون الخزانة الأمريكية سوف تبيع هذه الديون ، مما تسبب في ارتفاع العائد. في هذه الحالة ، قال كوهن ، إنه حتى أن التخفيضات في الأسعار من قبل البنك المركزي ستكون قادرة على خفض العائد أو معدلات الرهن العقاري.
اقرأ المزيد: هل تعتقد أن الركود سيجعل المنازل والرهون العقارية أرخص؟ ليس تماما
شاهد هذا: 6 طرق لتقليل سعر فائدة الرهن العقاري بنسبة 1 ٪ أو أكثر
نصيحة الخبراء لمشتري المنازل
منذ سبعينيات القرن العشرين ، متوسط معدل أ رهن ثابت لمدة 30 عامًا كان حوالي 7 ٪. مشتري المنازل المحتملين في انتظار انخفاض معدلات الرهن العقاري قد تضطر إلى التكيف مع بيئة الأسعار “الأعلى لفترة أطول” ، مع تقلب معدلات قرض الرهن العقاري بين 5 ٪ و 7 ٪ على المدى الطويل.
قد تبدو معدلات اليوم مرتفعة مقارنة بـ معدلات 2 ٪ من عصر الوباء. لكن الخبراء يقولون إن الحصول على أقل من 3 ٪ على الرهن العقاري غير مرجح بدون انكماش اقتصادي شديد. وإذا كانت الرهون العقارية أرخص تأتي كمنتج ثانوي للركود ، فإن الأسر التي تواجه خسائر الوظائف والميزانيات الأكثر إحكاما هي أقل عرضة لشراء منزل ضخم.
في حين أن قوى السوق خارج عن إرادتك ، هناك طرق لتحقيقها شراء منزل أكثر قليلا بأسعار معقولة الآن. إليك ما يوصي به الخبراء إذا كنت في السوق لمنزل في عام 2025:
💰 بناء درجة الائتمان الخاصة بك. ستساعد درجة الائتمان الخاصة بك في تحديد ما إذا كنت مؤهلاً للحصول على رهن عقاري وبأي سعر فائدة. أ درجة الائتمان من 740 أو أعلى سيساعدك على التأهل للحصول على معدل أقل.
💰 باستثناء دفعة أولى أكبر. أكبر دفعة مبدئية يتيح لك الحصول على رهن عقاري أصغر والحصول على سعر فائدة أقل من المقرض الخاص بك. إذا كنت تستطيع تحمله ، فإن الدفعة المقدمة لا تقل عن 20 ٪ على الأقل ستزيل التأمين على الرهن العقاري الخاص.
💰 تسوق لمقرضي الرهن العقاري. يمكن أن تساعدك مقارنة عروض القروض من مقرضي الرهن العقاري المتعددة تفاوض على معدل أفضل. يوصي الخبراء بالحصول على تقديرتين على الأقل من قروض من مقرضين مختلفين.
💰 النظر في نقاط الرهن العقاري. يمكنك الحصول على معدل رهن أقل من خلال الشراء نقاط الرهن العقاري، مع كل نقطة تكلف 1 ٪ من إجمالي مبلغ القرض. نقطة رهن واحدة تساوي انخفاض 0.25 ٪ في معدل الرهن العقاري.
