في كثافة عدم اليقين الاقتصادي وأسعار الفائدة المرتفعة ، الرهون العقارية المعدلة يقومون بالعودة.
تقدم الأسلحة أرخص أسعار الفائدة الثابتة خلال الخمس أو السبع أو العشر سنوات الأولية ، مما يمنح المقترضين المزيد من الخيارات لملكية المنازل. بعد تلك الفترة التمهيدية ، يحتوي القرض على سعر فائدة متغير قد يرتفع أو ينخفض ، اعتمادًا على ظروف السوق.
ارتفعت حصة طلبات القروض للأسلحة مؤخرًا أعلى مستوى في 17 شهرا، وفقا لجمعية المصرفيين الرهن العقاري.
هؤلاء أنواع الرهون العقارية، في كثير من الأحيان يعتبر أكثر خطورة من خيارات السعر الثابت التقليدي ، لم تكن شائعة لفترة من الوقت. تم إدراجها كمنتجات للرهن العقاري في مجال الرهن العقاري خلال حادث تعطل سوق الإسكان لعام 2008 ، وقد تم إدراجهم إلى حد ما منذ الركود الكبير.
ومع ذلك ، فإن مشتري المنازل ، الذين يائسون لضمان أسعار الفائدة المنخفضة ، يأخذون المقامرة. الأسبوع الماضي ، كما اضطرابات السوق على الرسوم الجمركية كان معدل الفائدة على عائدات السندات المرسلة وأسعار الرهن العقاري أعلى ، وكان سعر الفائدة للذراع 5/1 50 نقطة أساس ، أو 0.5 ٪ ، أقل من أ رهن ثابت لمدة 30 عامًا، مدة قرض المنزل الأكثر شيوعا.
وقال 50 نقطة أساس عالية في السوق عالية الأسعار ، و 50 نقطة أساس يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في تكاليف السكن “. هانا جونز، كبير محللي البحوث الاقتصادية مع Realtor.com. وفقًا لجونز ، فإن معدل 6.5 ٪ بدلاً من معدل 7 ٪ يترجم إلى مدخرات شهرية بقيمة 110 دولارًا تقريبًا على مدفوعات الفائدة الرئيسية والفوائد على منزل متوسط السعر (424،900 دولار مع دفعة أولى 20 ٪).
القروض المعدلة القابلة للتعديل لها بنية أكثر تعقيدًا من الرهون العقارية التقليدية للمعدل الثابت ، لكن تاريخهم المحفوف بالمخاطر يمنحهم موسيقى راب سيئة غير مبررة.
“العديد من المخاطر التي كانت موجودة في السوق قبل انهيار الإسكان قد ولت منذ فترة طويلة ، وكان معظمهم يتعلق بمعايير الاكتتاب الفضفاضة ،” كيث غاممنجر، نائب رئيس HSH.com ، قال عبر البريد الإلكتروني.
وفقا لجومبنجر ، هذه الرهون العقارية ليست شريرة أو سامة ولكن ببساطة نوع آخر من منتجات الرهن العقاري التي يمكن أن توفر بوابة أكثر بأسعار معقولة لملكية المنازل. مثل أي قرض آخر ، يعتمد مستوى المخاطر على إفصاحات المقرض والاستعداد المالي للمقترض.
الرهون العقارية قابلة للتعديل في سوق لا يمكن تحمله
المنازل باهظة الثمن وتراجع في العرض ، في حين أن الأجور المنزلية الحقيقية تنخفض وتبقى معدلات الاقتراض مكلفة. سعر الفائدة على أ رهن ثابت لمدة 30 عامًا، والتي تضاعفت أكثر من الضعف منذ أوائل عام 2022 ، من المتوقع أن تظل شديدة الانحدار ، حولها 6.5 ٪ إلى 7 ٪ ، لمعظم 2025.
نظرًا لأن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل من المكلف للغاية بالنسبة لمشتري المنازل تغطية دفع الرهن العقاري الشهري ، فإن الأسلحة تقدم فائدة من انخفاض الأسعار الأولية والفواتير الشهرية أكثر قابلية للإدارة من المعيار الرهون العقارية طويلة الأجل.
قد لا يصبح الارتفاع في تطبيقات ARM اتجاهًا متينًا. ومع ذلك ، فإن أخذ ديون أقل (على الأقل في البداية) يمنح المشترين بعض الوكالات في سوق الإسكان اليوم.
“لو [mortgage] “لا تزال الأسعار مرتفعة ، ثم يستمر عدد أكبر من الأشخاص في الاستفادة من المدخرات التي يمكنهم الحصول عليها مع التعديل ، ثم إعادة التمويل عندما تكون الأسعار أقل” ، قال “. ميليسا كوهن، نائب الرئيس الإقليمي لويليام رافيس الرهن العقاري.
التوقعات طويلة الأجل لمعدلات الرهن العقاري تلعب أيضًا دورًا. بالنظر إلى توقعات الفائدة في مجال الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات الأسعارإمكانات الركود الاقتصادي وانخفاض التضخم ، يمكن أن تنخفض معدلات الرهن العقاري خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.
في هذا السياق ، قال Gumbinger إن اختيار ذراع يوفر بعض الإغاثة المالية الفورية ، خاصة مع إمكانية الحصول على ملف معدل تعديل أرخص أو إعادة التمويل إلى انخفاض معدل ثابت طويل الأجل بمجرد ارتفاع الفترة التمهيدية.
القروض ذات السعر القابل للتعديل ليست محفوفة بالمخاطر كما كانت
سوق الرهن العقاري ينظم بشكل إحكام أكثر مما كان عليه. وقال كولين روبرتسون ، الذي أنشأ “ذراعي اليوم مكتوبة بالكامل ومثبتة لفترة معقولة.” الحقيقة حول الرهن العقاري موقع.
في السنوات التي سبقت أزمة الإسكان ، تشكلت الأسلحة الجزء الأكبر من الرهون العقارية في الرهن العقاري. لكن في ذلك الوقت ، لم تتطلب البنوك والمقرضين إثبات التوظيف أو الأصول أو الدخل. تم إنشاء أصحاب المنازل الذين لديهم تاريخ ائتمان أقل من مثالي للمشاكل بمجرد تعرضهم للمدفوعات الشهرية التي لم يتمكنوا منها بعد انتهاء صلاحية تلك الأسعار التمهيدية الدعائية.
وقال جونز: “لدى المقرضين متطلبات الجدارة الائتمانية أكثر صرامة من ما يقرب من 20 عامًا ، عندما أدت معايير الإقراض المتراخية في النهاية إلى انهيار سوق الإسكان”.
اليوم ، يجب على المقرضين الالتزام بـ قاعدة القدرة على الراحة، مما يضمن فحص المقترضين بالكامل مع احتمالية منخفضة للتخلف عن القروض المنزلية بمجرد إعادة ضبط المعدل. في الواقع ، قال كوهن إن البنوك تضمن الآن أن المقترضين الذراعين يتأهلون لمعدل أعلى من المعدل ، إما المعدل المفهرس بالكامل أو أعلى بنسبة 2 ٪ من المعدل التمهيدي الأرخص.
على الرغم من أن المخاطر الأكثر أهمية مع الأسلحة هي المدفوعات الشهرية الأعلى بعد انتهاء فترة الخمس أو السبع أو العشرة سنوات ، إلا أن Gumbinger قال إن أذرع اليوم لها آليات ، بما في ذلك هياكل CAP ، للحد من العواقب السلبية لزيادة أسعار الفائدة.
شاهد هذا: 6 طرق لتقليل سعر فائدة الرهن العقاري بنسبة 1 ٪ أو أكثر
الأسلحة هي الأفضل لأنواع معينة من المقترضين
المشترين الذين يريدون مدفوعات يمكن التنبؤ بها أو الذين يعتزمون العيش في منزل طوال مدة مدة الرهن العقاري لن يستفيد من الرهن العقاري القابل للتعديل.
وفقًا لكون ، تعد الأسلحة الأنسب للمشترين الذين يبحثون عن منزل بداية لا يتوقع أن يعيشوا على المدى الطويل. المقترضون الذين يثقون في أن دخلهم سينمو أو أن أسعار الفائدة سوف تختار أيضًا قد يختارون رهنًا قابلاً للتعديل.
يقول خبراء الإسكان المقترضين النظر في هذا النوع من القروض المنزلية يجب أن يكون لديك خطة لعبة على الأرجح إعادة التمويل أو بيع بمجرد ضبط سعر الفائدة. عند إخراج الرهن العقاري القابل للتعديل ، من المهم مراعاة السيناريو الأسوأ ، مثل فقدان الوظيفة المستقبلي إلى جانب دفع إسكان أعلى بكثير.
وقال جونز: “يجب أن تكون الأسر المعيشية التي لا يمكن أن تكبد شراء منزل واضحًا. مضيفًا أن خطر زيادة معدل إلى ميزانية ضيقة بالفعل يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر مالياً”.
