مراجعة أرباح البنوك المتنوعة للربع الأول: الجائزة الأولى تذهب إلى سيتي جروب (NYSE:C)
يمكن أن تكون نهاية موسم الأرباح وقتًا رائعًا لاكتشاف أسهم جديدة وتقييم كيفية تعامل الشركات مع بيئة الأعمال الحالية. دعونا نلقي نظرة على كيفية أداء أسهم سيتي جروب (NYSE:C) وبقية البنوك المتنوعة في الربع الأول.
في جوهرها، تقبل البنوك المتنوعة الودائع وتشارك في أشكال مختلفة من الإقراض، مما يعني توليد الإيرادات من خلال فروق أسعار الفائدة (الفرق بين أسعار القروض والودائع) والرسوم. وتأتي الإيرادات الأخرى من الخدمات المجاورة مثل إدارة الثروات، ورسوم البطاقات والحسابات، ومنتجات مثل المعاشات السنوية. وتستفيد هذه المؤسسات من ارتفاع أسعار الفائدة التي تعمل على تحسين صافي هوامش الفائدة، والتحول الرقمي الذي يقلل تكاليف التشغيل، وتوسيع خدمات إدارة الثروات مع تقدم السكان في السن. ومع ذلك، فإنها تواجه رياحًا معاكسة بما في ذلك المنافسة في مجال التكنولوجيا المالية التي تعطل النماذج التقليدية (ما مدى تأثير العملات المشفرة؟)، والمتطلبات التنظيمية الصارمة التي تزيد من تكاليف الامتثال، وتهديدات الأمن السيبراني التي تتطلب استثمارات تكنولوجية كبيرة. كما تشكل حالات الانكماش الاقتصادي مخاطر من خلال التخلف المحتمل عن سداد القروض والهوامش المضغوطة خلال فترات السياسة النقدية التيسيرية.
سجلت أسهم البنوك السبعة المتنوعة التي نتتبعها أداءً مختلطًا في الربع الأول. كمجموعة، تجاوزت الإيرادات تقديرات المحللين المتفق عليها بنسبة 1٪.
ولحسن الحظ، ظلت أسعار أسهم الشركات مرنة حيث ارتفعت بنسبة 6.2% في المتوسط منذ نتائج الأرباح الأخيرة.
أفضل Q1: سيتي جروب (NYSE:C)
مع العمليات في ما يقرب من 160 دولة وتاريخ يعود إلى عام 1812، سيتي جروب (NYSE:C) هي شركة خدمات مالية عالمية تقدم الخدمات المصرفية والاستثمارية وإدارة الثروات وحلول الدفع للمستهلكين والشركات والحكومات.
وأعلن سيتي جروب عن إيرادات بلغت 24.66 مليار دولار، بزيادة 14.1٪ على أساس سنوي. وقد تجاوزت هذه القراءة توقعات المحللين بنسبة 5.1%. بشكل عام، كان هذا الربع قويًا للغاية بالنسبة للشركة مع فوز المحللين في أرباح السهم وصافي دخل الفائدة.
سجلت سيتي جروب أكبر تقديرات المحللين وأسرع نمو في الإيرادات للمجموعة بأكملها. ومن غير المستغرب أن يرتفع السهم بنسبة 9.2٪ منذ الإبلاغ ويتداول حاليًا عند 137.86 دولارًا.
تعود جذوره إلى عام 1784 ويخدم الآن ما يقرب من 67 مليون عميل من المستهلكين والشركات الصغيرة، بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) هو مؤسسة مالية عالمية تقدم منتجات وخدمات مصرفية واستثمارية وإدارة الأصول وإدارة المخاطر للأفراد والشركات والحكومات.
أعلن بنك أوف أمريكا عن إيرادات بلغت 30.37 مليار دولار، بزيادة 7٪ على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات المحللين بنسبة 1.2٪. حقق العمل ربعًا مرضيًا مع تفوق تقديرات ربحية السهم للمحللين ولكن هناك خطأ طفيف في تقديرات القيمة الدفترية الملموسة للمحللين لكل سهم.
يبدو السوق سعيدًا بالنتائج حيث ارتفع السهم بنسبة 9.4٪ منذ الإعلان عن التقرير. يتم تداوله حاليًا عند 58.37 دولارًا.
تأسست شركة Wells Fargo (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:WFC) خلال فترة حمى البحث عن الذهب في كاليفورنيا عام 1852 لتقديم الخدمات المصرفية وخدمات التوصيل السريع لعمال المناجم والتجار، وهي شركة خدمات مالية متنوعة تقدم خدمات مصرفية وإقراض واستثمار وإدارة ثروات للأفراد والشركات.
أعلنت Wells Fargo عن إيرادات بلغت 21.52 مليار دولار، بزيادة 6.4٪ على أساس سنوي، وهي أقل من توقعات المحللين بنسبة 1.2٪. لقد كان ربعًا أكثر ليونة حيث سجل خسارة كبيرة في تقديرات ربحية السهم وصافي دخل الفائدة للمحللين.
قدم Wells Fargo أضعف أداء مقابل تقديرات المحللين في المجموعة. وكما هو متوقع، انخفض السهم بنسبة 1.3% منذ صدور النتائج ويتداول حاليًا عند 85.53 دولارًا.
مع جذور تعود إلى عام 1863 ووجود في 26 ولاية بشكل أساسي في الغرب الأوسط والغرب، يعد بنك US Bancorp (NYSE:USB) واحدًا من أكبر البنوك الأمريكية التي تقدم الإقراض وخدمات الودائع وإدارة الثروات ومعالجة الدفع والخدمات التجارية للأفراد والشركات.
أعلنت شركة US Bancorp عن إيرادات بلغت 7.32 مليار دولار، بزيادة 5.2٪ على أساس سنوي. وجاءت هذه النتيجة متوافقة مع توقعات المحللين. على نطاق أوسع، كان هذا الربع أبطأ حيث سجل خطأً في تقديرات القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد وتغلبًا ضيقًا على تقديرات ربحية السهم للمحللين.
ارتفع السهم بنسبة 7.8٪ منذ الإبلاغ ويتداول حاليًا عند 60.78 دولارًا.
تعود جذورها إلى عام 1852 عندما تطلب الازدهار الصناعي في بيتسبرغ مؤسسات مالية أقوى، PNC (NYSE:PNC) هي مؤسسة مالية متنوعة تقدم الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية للشركات وخدمات إدارة الأصول من خلال شبكة فروع من الساحل إلى الساحل.
أعلنت مجموعة PNC للخدمات المالية عن إيرادات بلغت 6.19 مليار دولار، بزيادة 12.2٪ على أساس سنوي. وقد خالف هذا الرقم توقعات المحللين بنسبة 1.1%. بشكل عام، كان هذا الربع أبطأ لأنه أنتج أيضًا فوزًا ضيقًا لتقديرات المحللين لربحية السهم وصافي دخل الفوائد بما يتماشى مع تقديرات المحللين.
ارتفع السهم بنسبة 11.7٪ منذ الإبلاغ ويتداول حاليًا عند 247.14 دولارًا.
في أواخر عام 2025 وحتى أوائل عام 2026، كان هناك قلق بشأن الذكاء الاصطناعي. بالنسبة لشركات البرمجيات، كان الخوف هو أن يؤدي الذكاء الاصطناعي إلى تآكل قوة التسعير وضغط الهوامش، حيث سهّلت الأدوات الجديدة تكرار ما كان يتطلب في السابق منصات مؤسسية باهظة الثمن. كان لدى مستثمري العملات المشفرة نسختهم الخاصة من نفس القلق: إذا تمكن وكلاء الذكاء الاصطناعي من التداول، وتخصيص رأس المال، وإدارة المحافظ بشكل مستقل، فما هي بالضبط القيمة الطويلة الأجل للبنية التحتية للعملات المشفرة اليوم؟
وأثارت هذه المخاوف تحولاً ملحوظاً بعيداً عن هذه القطاعات نحو ملاذات أكثر أماناً. لكن الأسواق نادرا ما تتطرق إلى رواية واحدة لفترة طويلة. وجاء ربيع عام 2026، وتحول التركيز فجأة من التعطيل التكنولوجي إلى المخاطر الجيوسياسية. لقد أصبح صراع الولايات المتحدة مع إيران هو المحرك المهيمن لسيكولوجية السوق، وعندما تحتل الجغرافيا السياسية مركز الصدارة، يتغير السيناريو بسرعة. ويتوقف المستثمرون عن مناقشة معدلات النمو ويبدأون في القلق بشأن إمدادات النفط والتضخم والاستقرار العالمي.
هل تريد الاستثمار في الفائزين ذوي الأساسيات الراسخة؟ تحقق من لدينا أعلى 5 أسهم مركبة عالية الجودة وإضافتها إلى قائمة المراقبة الخاصة بك. وتستعد هذه الشركات للنمو بغض النظر عن المناخ السياسي أو الاقتصاد الكلي.
