Home أخبار كشف سر وارن بافيت بمليارات الدولارات: لماذا يخزن النقود والرهان الكبير على...

كشف سر وارن بافيت بمليارات الدولارات: لماذا يخزن النقود والرهان الكبير على اليابان

12
0

هدأت وارن بافيت المخاوف من تخزين النقد في بيركشاير هاثاواي لأنه قال إنه يعتزم الاستثمار بكثافة في المستقبل القريب ، وخاصة في أحد الأسواق الناشئة.

أخبر الملياردير ، 94 عامًا ، المستثمرين في رسالته السنوية أنه على الرغم من أن شركته لديها المزيد من الأموال في متناول اليد أكثر من أي وقت مضى ، فقد زادت قيمة الشركات التي تمتلكها أيضًا.

ويأتي ذلك في الوقت الذي أدت فيه استراتيجية بيركشاير هاثاواي للاستثمار في الآونة الأخيرة إلى التدقيق ، حيث باعت بافيت مساحات شديدة من الأسهم ، وانتهت الشركة في عام 2024 بمبلغ مذهل بقيمة 321.4 مليار دولار نقدًا وفواتير الخزانة.

في رسالته السنوية إلى المساهمين يوم السبت ، كتب بافيت: “على الرغم من ما ينظر إليه بعض المعلقين حاليًا على أنه منصب نقدي غير عادي في بيركشاير ، فإن الغالبية العظمى من أموالك لا تزال في الأسهم.

“هذا التفضيل لن يتغير.”

ركزت بيركشاير بشكل خاص استثماراتها الأخيرة على اليابان، وكتب بافيت أنه يتوقع زيادة أسهم الشركة في خمسة منازل تجارية يابانية – Itochu و Marubeni و Mitsubishi و Mitsui و Sumitomo.

بدأ بافيت في شراء الأسهم في الشركات الخمس في يوليو 2019 ، وقال الرئيس هذا الأسبوع إنهم وافقوا على السماح له بشراء أكثر من حد الملكية بنسبة 9.9 ٪.

وكتب بافيت “مع اقترابنا من هذا الحد ، وافقت الشركات الخمس على الاسترخاء المعتدل للسقف”. “بمرور الوقت ، من المحتمل أن ترى ملكية بيركشاير من الخمسة جميعها زيادة إلى حد ما.”

هدأت وارن بافيت ، 94 عامًا ، مخاوف من تخزين النقد في بيركشاير هاثاواي لأنه قال إنه يعتزم الاستثمار بكثافة في المستقبل القريب ، وخاصة في سوق ناشئ - اليابان

هدأت وارن بافيت ، 94 عامًا ، مخاوف من تخزين النقد في بيركشاير هاثاواي لأنه قال إنه يعتزم الاستثمار بكثافة في المستقبل القريب ، وخاصة في سوق ناشئ – اليابان

بدأ بافيت (في الصورة في رحلة إلى اليابان في عام 2011) شراء الأسهم في خمس شركات يابانية رئيسية في يوليو 2019 ، وقال الرئيس هذا الأسبوع في خطاب المساهمين السنوي أنه يعتزم زيادة الاستثمارات في البلاد

بدأ بافيت (في الصورة في رحلة إلى اليابان في عام 2011) شراء الأسهم في خمس شركات يابانية رئيسية في يوليو 2019 ، وقال الرئيس هذا الأسبوع في خطاب المساهمين السنوي أنه يعتزم زيادة الاستثمارات في البلاد

لقد شاهد بعض المتشككين أن يتراكم بيركشاير هاثاواي كعلامة على أن بافيت كان يتوقع حدوث انهيار في السوق ، على الرغم من وصول S&P 500 إلى مستويات قياسية جديدة في الأسابيع الأخيرة.

وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال ، تمسك بيركشاير بأموالها من خلال عدم المضي قدمًا في عمليات إعادة شراء الأسهم للربع الثاني على التوالي.

لم تقم الشركة بأي عمليات إعادة شراء للأسهم للأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2024 ، والتي يقول المنفذ المالي: “يقترح بافيت أن أسهم بيركشاير رخيصة”.

في نهاية عام 2024 ، وصلت حيازات بيركشاير اليابانية إلى قيمة سوقية قدرها 23.5 مليار دولار ، والتي قال بافيت إنه سيستمر في زيادة.

إن بيوت التجارة اليابانية التي اشترتها بيركشاير في عام 2019 في مجموعة واسعة من الصناعات ، وأبلغ بافيت نيكي في عام 2023 أنه قد انجذب إليهم لأنهم “يشبهون بيركشاير حقًا”.

المعروف باسم “Sogo Shosha” ، تتداول البيوت التجارية اليابانية في مجموعة واسعة من المواد والمنتجات والطعام ، وغالبًا ما تكون وسيطة ، وتوفر الدعم اللوجستي.

كما أنهم يشاركون بعمق في الاقتصاد الحقيقي في مجالات مثل السلع والشحن والصلب.

يفضل Buffett تجنب الشركات التي يقول إنه لا يفهمها ، وبما أن المنازل التجارية تُعتبر متينة في السوق بسبب مكانها المركزي في الاقتصاد الياباني ، أشار بافيت إلى أنه ليس لديه خطط لإزالة مصالحه التجارية من الشركات.

في رسالته إلى المساهمين ، أشاد بافيت بمستثمريه على التمسك بنهجه المتمثل في عدم دفع أرباحهم على عوائدهم ، وهو ما لم يفعله أبدًا باستثناء مناسبة واحدة في عام 1967.

وقال إن إعادة استثمار إيرادات بيركشاير بدلاً من دفع النسب المئوية لعملائها قد أسفرت عن عائدات أكبر بكثير.

وقال بافيت ، الذي كان يزور افتتاح محطة توليد كهرباء جديدة في اليابان في عام 2011 ، إن ممتلكاته في اليابان قد بلغت قيمة سوقية تبلغ 23.5 مليار دولار ، وهو ما يتوقع أن يستمر في الزيادة

وقال بافيت ، الذي كان يزور افتتاح محطة توليد كهرباء جديدة في اليابان في عام 2011 ، إن ممتلكاته في اليابان قد بلغت قيمة سوقية تبلغ 23.5 مليار دولار ، وهو ما يتوقع أن يستمر في الزيادة

مرت إجمالي القيمة السوقية لبيركشاير بقيمة 1 تريليون دولار لأول مرة العام الماضي ، والتي كتبها بافيت في الرسالة كانت نتيجة لاستراتيجية “الفطر”.

وقال “بطريقة بسيطة للغاية ، شارك مساهمو بيركشاير في المعجزة الأمريكية من خلال الأسهم السابقة ، وبالتالي انتخاب إعادة الاستثمار بدلاً من الاستهلاك”.

“في الأصل ، كانت عملية إعادة الاستثمار صغيرة ، لا معنى لها تقريبًا ، ولكن مع مرور الوقت ، كانت تعكس مزيجًا من ثقافة المدخرات المستدامة ، إلى جانب سحر المركب طويل الأجل”.

اختتمت الرسالة السنوية بتوقعات متفائلة لنتائج بيركشاير 2024 ، حيث أبلغت عن أرباح قدرها 89 مليار دولار.

في حين أن هذا انخفض من 96.2 مليار دولار في العام السابق ، حث بافيت المساهمين على إيلاء اهتمام أوثق للأرباح التشغيلية ، والتي ارتفعت إلى 47.4 مليار دولار ، ارتفاعًا من 37.4 مليار دولار في عام 2023.

أشار الملياردير إلى أن صافي الدخل أكثر عرضة لتقلبات السوق ، إلا أن الشركة كانت تحتفظ بشركة حيث ارتفعت كل من الفئة A والفئة B بحوالي 5.6 ٪ مقارنة بزيادة S&P 500 بنسبة 2.2 ٪.

Source Link