تثير عدد كبير من الاكتتابات العامة الجديدة في جميع أنحاء أوروبا آمالًا في وجود موجة أوسع من الظهور العام في المنطقة ، على الرغم من استمرار شهية السوق الخاصة بين المستثمرين.
عدد من الشركات – تتراوح من Fintech إلى Defense ، والبرمجيات إلى الطاقة – إما أن تطفو مؤخرًا أو يشاع أنها تتطلع إلى الاكتتاب العام في أوروبا.
الأسبوع الماضي، Aumovio، تم إخراج مورد الأجزاء التلقائية من Continental ، المدرج في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية ، على سبيل المثال ، وطرح مجموعة السوق السويسرية أسهمها في البورصة السويسرية.
وقال فيل دريك ، رئيس أسواق العاصمة في المملكة المتحدة في بنك أوف أمريكا في لندن: “إن نشاط الاكتتاب العام في سبتمبر هو قصة الربع البارزة ، حيث ينظر المصدرون والأسهم الخاصة إلى المنتج كطريق خروج قابل للحياة مرة أخرى في أوروبا”. Â
وقال دريك لـ CNBC عبر البريد الإلكتروني يوم الجمعة: “نحن مشغولون كما كنا خلال الـ 18 شهرًا الماضية”. “إن حوار الاكتتاب العام هو التراجع وسيظل نشاط البيع الثانوي قويًا.”
البورصة السويسرية في زيوريخ.
فابريس كوفريني | AFP | غيتي الصور
أكد كريستوف تونيني ، الرئيس التنفيذي لمجموعة السوق السويسرية ، الفرص المحتملة للمساهمين الحاليين حيث ذهب إلى السوق.
وقال تونيني لـ CNBC “أفضل طريقة للخروج أو المشاركة في النمو هي أن تكون في شركة مدرجة”. “لهذا السبب سترى جميع المساهمين الأربعة مساهمين ، لكنهم سوف ينموون معنا”.
وأضاف “لدينا الآن مستثمرون جدد يأتون ، وسنقدم ، أيضًا من أجلهم ، خلق القيمة”.
قامت شركة الإعلان عبر الإنترنت بتسعير أسهمها بسعر 46 فرنكًا سويسريًا (57.84 دولارًا) لكل منهما ، وتقييم الشركة بمبلغ 5.7 مليار دولار. انتهت الأسهم يوم الجمعة في 49 فرنك سويسري.
وفي الوقت نفسه ، بدأ Aumovio في التداول عند 35 يورو (41.11 دولارًا) للسهم بحجم سوق بقيمة 4.14 مليار دولار ، وأغلقت الأسهم الأسبوع بأكثر من 39 يورو.
جاء Frankfurt Framout من Aumovoi حيث من المقرر أن يشهد سوق السويد لاول مرة وشيكة.
كشفت شركة Verisure ، وهي شركة إنذارات سويسرية وأمنية مدعومة بالأسهم ، عن خطط لإدراج 3.1 مليار يورو في ناسداك ستوكهولم ، حيث قال الرئيس التنفيذي أوستن لالي إنها تأمل في جمع الأموال للتوسع الدولي.
وقال لالي لـ CNBC يوم الأربعاء “وكذلك لخفض الديون ، للحصول على مستويات الرافعة المالية والميزانية العمومية إلى منصب نعتقد أن المستثمرين العامين سيكونون مريحين وطويل الأجل ودعم الشركة”.
في هذه الأثناء ، أشارت NOBA ، المجموعة المصرفية الرقمية السويدية ، أيضًا إلى نيةها لرذاذ بقيمة 3.7 مليار دولار على Bourse’s Stockholm.
“الآن سنحصل على المزيد من الدعاية ، والتي أعتقد أننا سنستفيد منها ، أيضًا في عروض التجزئة الخاصة بنا ، بالطبع ، فيما يتعلق بالأشخاص هناك ، ولكن من الواضح أيضًا أنه يتيح لنا الوصول إلى أسواق رأس المال ، حيث أعتقد أن هذا أمر جيد جدًا بالنسبة لنا” ، قال الرئيس التنفيذي لشركة Noba Jacob Lundblad الأسبوع الماضي.
خاص مقابل الأماكن العامة
يتبع الارتفاع الأخير في القوائم فترة طويلة من البطيخ في أوروبا ، والتي كانت ل أسواق الاكتتابية الآسيوية والولايات المتحدة.
بين يناير وأغسطس من هذا العام ، جمعت العروض العامة الأولية في أمريكا الشمالية 17.7 مليار دولار عبر 153 صفقة ، بينما تمكنت أوروبا من إدارة 5.5 مليار دولار فقط من 57 قائمة ، وفقًا للبيانات من FactSet.
وقال هنري ماركوكس ، نائب الرئيس التنفيذي لشركة Tikehau Capital في الأسبوع الماضي: “من الواضح أن مستوى الاكتتاب العام قد انخفض بشكل كبير”. لقد تباين مع انخفاض عدد العروض العامة مع زيادة في الشهية للأصول الخاصة. “يتزايد الطلب على الأصول الخاصة ، سواء من المستثمرين من القطاع الخاص أو الثروة الخاصة والمؤسسات.”
ألغت شركة Pharma التجارية الألمانية Stada و Bank OLB الإقليمية الخطط مؤخرًا لدرجها ، واختارت بدلاً من ذلك اليقين في المبيعات الخاصة.
ومع ذلك ، قال دريك من بنك أوف أمريكا إن هناك أدلة على أن وجهات نظر المستثمر في القوائم تتحسن.
وقال إن السائقين الرئيسيين لهذا الارتداد يشملون تقلبات منخفضة وعوائد قائمة على الدولار على استثمارات الأسهم الأوروبية بسبب ضعف الظهر مقابل اليورو ، مما يساعد على جذب رأس المال الأمريكي الجديد إلى القارة.
ونتيجة لذلك ، قال دريك إن النشاط لا يزال على نطاق واسع عبر القطاعات ، “لا سيما بالنسبة إلى القصص عالية الجودة ، مع فرص نمو جذابة”.
“ما الذي لا يعجبك في خلفية الأسهم و ECM [equity capital markets] الآن؟ “أضاف.
ساهم ديفيد مارتن من CNBC ومايكل كونسيدين وكاترينا بيشوب في هذا التقرير.
