تسحب الإستراتيجية ، التي طرحها الرئيس التنفيذي ، موراي أوشينكلوس ، خطة BP لعام 2020 لتصبح شركة صفر صفر ، والتي يدعي أنها “في غير محله” وذهب “بعيدًا جدًا ، سريعًا جدًا”.
قال Auchincloss: “لقد أجرينا بعض التغييرات الاستراتيجية الجريئة ، وسرعان ما في انتقال الطاقة مع تقليل أعمالنا الهيدروكربونية بشكل تدريجي.
“بعد ذلك رأينا كوفيد ، الحرب في أوكرانيا ، ركود ، والتحول في مواقف الأسواق والحكومات كان له تأثير أساسي على نظام الطاقة.”
ما هي استراتيجية BP الجديدة؟
هذا هو أول إعادة ضبط شاملة لخطط الشركة منذ عام 2020. بعبارات بسيطة ، تخطط الشركة للتركيز على مجالات أعمالها التي تكسب أكبر قدر من المال.
وهذا يعني زيادة الاستثمار في أعمالها النفطية والغاز إلى ما يزيد قليلاً عن 10 مليارات دولار في السنة ، منها 70 ٪ سيتم استثمارها في النفط و 30 ٪ ستذهب إلى الغاز. وتأمل أن يؤدي ذلك إلى ما لا يقل عن 10 مشاريع رئيسية للنفط والغاز بحلول عام 2027 ، وثمانية بحلول عام 2030.
في الوقت نفسه ، ستقدم 5 مليارات دولار من خطط الإنفاق لمحطات خدمات الطاقة والتجزئة منخفضة الكربون. لقد تم إيقافها بالفعل من اهتمامات الرياح البحرية قم بإنشاء مشروع مشترك 50-50 مع مولد الطاقة الياباني Jera ، ويخطط لبيع حصة في مطور مزرعة الطاقة الشمسية Lightsource BP أيضًا. ستشكل الطاقة المنخفضة الكربون أقل من 5 ٪ من استثماراتها السنوية ، مقابل حوالي 75 ٪ من استخراج النفط والغاز. تضمنت خطتها السابقة وضع أكثر من 20 ٪ ، أو من 3 دولارات إلى 5 مليارات دولار من إنفاق رأس المال من تتراوح من 14 إلى 18 مليار دولار ، إلى كربون منخفض.
قال أوشينكلوس: “أنا متحمس حقًا”. “إنه رائع جدا.”
كيف يقارن هذا مع خطته السابقة؟
إنه تحول صارخ من تم تعيين الخطة في عام 2020 تحت الرئيس آنذاك ، برنارد لوني، عندما فازت شركة BP بالثناء من المجموعات الخضراء على الالتزام بخطة انتقال الطاقة الأكثر طموحًا لأي شركة نفط كبرى.
تعهدت الشركة بـ “Remagine” نفسها كشركة صافية صفر للطاقة بحلول عام 2050 عن طريق خفض إنتاج النفط والغاز بنسبة 40 ٪ بحلول عام 2030 وزيادة استثماراتها في الطاقة المنخفضة الكربون إلى 5 مليارات دولار سنويًا بحلول نهاية العقد.
بموجب هذه الخطط ، كانت شركة BP تأمل في زيادة قدرتها على توليد المتجددة من 2.5GW في عام 2019 إلى 50 جيجاوات بحلول عام 2030. وعدت أيضًا بتقليص إنتاج النفط والغاز من 2.6 مليون برميل من النفط والغاز إلى 1.5 مليون برميل خلال نفس الفترة.
ومع ذلك ، بحلول عام 2023 كان BP بدأت في تخفيف استراتيجيتها. قامت برفع هدف إنتاج النفط والغاز من 1.5 مليون برميل يوميًا بحلول عام 2030 إلى ملايين برميل ، قائلة إن الحرب الروسية على أوكرانيا تعني أن العالم سيحتاج إلى مزيد من مصادر الطاقة الآمنة.
لماذا BP “إعادة تعيين” استراتيجيتها؟
تعرضت BP لضغوط من المستثمرين لتحويل ظهرها على طموحاتها الخضراء المتبقية بعد انخفاض سعر سهم الشركة بربع ربع في العامين الماضيين ، بينما ارتفعت القيمة السوقية لشركات النفط المتنافسة.
أخبر أوشينكلوس ، رئيس التمويل السابق في شركة بريتيش بتروليوم ، المستثمرين أن إيمان الشركة في انتقال الطاقة الخضراء “في غير محله” وأن الشركة قد “بعيد جدًا وسريع للغاية” في السنوات الأخيرة.
واجهت الاستراتيجية الخضراء عقدين رئيسيتين: أولاً ، عنق الزجاجة بعد الحضانة في سلاسل التوريد العالمية جنبا إلى جنب مع الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة جعلت الاستثمار في الطاقة الخضراء أكثر تكلفة. ثانياً ، جعلت الزيادة الأخيرة في أسعار النفط والغاز العالمية إنتاج الوقود الأحفوري أكثر ربحية.
هناك مشكلة ثالثة الآن ، أيضًا: صناديق التحوط الناشط الشهير Elliott Management جمعت حصة كبيرة في BP، والتي يمكن أن تشجعها على دعوة تغييرات شاملة لاستعادة قيمتها المفقودة – بما في ذلك تفكك الشركة ودورة الإدارة.
هل فازت خطة BP على المستثمرين؟
ليس من الواضح ما إذا كان مستثمري BP مقتنعين بهذه الخطة.
وصف محللو الأسهم في HSBC الاستراتيجية بأنها “إعادة التعيين الأساسية التي كنا ننتظرها”. في مذكرة للمستثمرين ، قال البنك: “لقد جادلنا في الأبحاث السابقة بأن تخصيص رأس المال وتغيير في السرد كانا مفتاح نجاح BP الذي طال انتظاره [capital markets day]. لكي نكون منصفين ، يبدو أن BP قد سمعت رسالة السوق حول الحاجة إلى إعادة تعيين أساسية بصوت عالٍ وواضح. “
ومع ذلك ، انخفض سعر سهم الشركة بنسبة 3 ٪ بعد كشف النقاب عن الاستراتيجية الجديدة. قد يعكس هذا الإحباط على المدى القصير على خطة BP لتقليل عمليات إعادة شراء الأسهم إلى ما لا يزيد عن مليار دولار في الربع ، بانخفاض عن 1.75 مليار دولار سابقًا ، لدعم ميزانيتها العمومية. ولكن قد يعكس أيضًا مخاوف المستثمرين من أن الخطة تقدم القليل جدًا والمتأخر جدًا.
ماذا تقول المجموعات الخضراء؟
كان هناك غضب من الناشطين المناخي ، مع خطط احتجاج تستهدف شركة لندن المقرنة في لندن بعد ساعات من الإعلان عن الاستراتيجية.
وقال تشارلي كرونيك ، كبير مستشاري المناخ في Greenpeace UK ، إن إعادة التعيين كانت دليلاً على أن شركات الوقود الأحفوري “لا يمكن أو لن تكون جزءًا من حلول أزمات المناخ”. ودعا الحكومة إلى “ضمان شركات مثل BP تدفع حصتها مقابل الأضرار المناخية التي تسببها”.
يمكن أن تكون الخطة خبرًا سيئًا عن الصحة المالية على المدى الطويل لـ BP ، وفقًا لمارك فان بال ، مؤسس مجموعة عمل المساهمين يتبع ذلك. وقال إن BP خاطر “انخفاضًا كبيرًا في قيمة الأسهم” لأن واقع أزمة المناخ أصبح واضحًا. وقال فان بعل: “ستحمل شركات النفط عاجلاً أم آجلاً مسؤولية تكاليف تلف المناخ”.
