عناوين الصحف الحديثة أسواق الأسهم في السقوط الحر والرسوم البيانية ذات الأسهم الهابطة ليست ما ستختاره كخلفية لإقناع الناس بالانتقال من المدخرات النقدية إلى استثمارات أكثر خطورة.
ولكن هذا ما واجهته المستشار ، راشيل ريفز ، بعد الإعلان عن مراجعة النقد والأسهم ISAS كان في الطريق.
بعد أسبوع من بيانها الربيعي في مارس وشملت التأكيد أن الحكومة كانت تفكر في تغييرات على الحسابات ذات الكفاءة الضريبية “لكسب عوائد أفضل للدخرفين ، وتعزيز ثقافة الاستثمار في التجزئة ، ودعم مهمة النمو” ، وضع دونالد ترامب الخائفين على المستثمرين من خلال إعلانه التعريفي.
ولكن على الرغم من أنهم قد يكونون خسارة مرتبطة بتعليقات السوق الأخيرة ، إلا أن أولئك الذين يحملون حسابات مدخرات فقط قد غابوا عن بعض مكاسب سوق الأسهم الخطيرة في السنوات الأخيرة. أظهرت الأرقام الصادرة عن جمعية الاستثمار في نهاية شهر مارس أن 10،000 جنيه إسترليني تم وضعها في ISA النقدية قبل خمس سنوات ستقوراً بقيمة 8،713 جنيهًا إسترلينيًا “بأموال اليوم” بمجرد أخذ التضخم في الاعتبار. على النقيض من ذلك ، فإن نفس المبلغ الذي تم وضعه في الأسهم والأسهم ISA التي استثمرت في صندوق أسهم عالمي كان سيبلغ قدره 12،249 جنيهًا إسترلينيًا. تم إصدار هذا الرقم في 27 مارس ، قبل اضطراب سوق الأوراق المالية في الأيام القليلة الماضية.
تقول روث هاندكوك ، الرئيس التنفيذي لشركة Money Company Octopus Money ، إنه على مدار معظم الفترات ، تفوقت الاستثمارات على وفورات نقدية.
وتقول: “أسباب عدم الاستثمار ليست منطقية”. وتضيف: “إن الجميع يحتاجون إلى بعض المال ، إلا أنه يمكنهم الحصول على أيديهم في حالة الطوارئ ،” الأشخاص الذين يوفرون فقط يرون قيمة أموالهم يتآكلون بالتضخم “.
على الرغم من ذلك ، تظهر أرقام من شركة الاستثمار أبردين أنه ، بعد توفير الممتلكات والمعاشات التقاعدية ، يختار الأشخاص في المملكة المتحدة خبأ أموالهم على الإيداع – في أحد البنوك ، ومجتمع بناء ، في المدخرات الوطنية ، الاستثماراتأو أحد مقدمي الخدمات الجدد القائمة على التطبيق.
يقول أبردين إن مستهلكي المملكة المتحدة يحملون 15 ٪ من أصولهم نقدًا في المتوسط ، مقارنة مع 8 ٪ في الأسهم. وهذا يقارن مع 13 ٪ لكل من المستهلكين الفرنسيين ، و 10 ٪ و 33 ٪ على التوالي في الولايات المتحدة.
من بين البلدان التي قارنتها الشركة ، لم تكن المملكة المتحدة هي الأكثر ثقلًا نقديًا-في اليابان ، كانت 35 ٪ من المدخرات نقدًا-لكن السكان البريطانيين كان لديهم أصغر نسبة من أصولهم في الأسواق.
وجد بحث منفصل من جمعية الاستثمار أنه في عام 2023 ، كان 39 ٪ فقط من البالغين في المملكة المتحدة يستثمرون بنشاط – بما في ذلك شراء العملة المشفرة والأصول الأخرى.
على الرغم من أن كل شخص لا يملك ما يكفي من المال الذي يطرحه على المدى الطويل ، حتى بين أولئك الذين يبدو أن لديهم شيء احتياطي ، هناك اعتماد كبير على حسابات نقدية.
فلماذا نحن أمة من المدخرين ، وليس المستثمرون؟
يقول ألكساندر جوشي ، رئيس الرؤية السلوكية في بنك باركليز الخاص ، إن أبحاثه أظهرت أن هناك سببين رئيسيين في التمسك بالنقود: “أولاً ، يجدون الاستثمار مربكًا ومعقدًا للغاية. ثانياً ، يرون أنه محفوف بالمخاطر للغاية” ، كما يقول. “خمسة من البالغين في المملكة المتحدة الذين لا يستثمرون يقولون إن ذلك يرجع لأن لديهم معرفة كافية ، ويقول ربع ذلك لأن الاستثمار معقد للغاية.”
يلقي Handcock باللوم على “قلة المساعدة المتوفرة” للأشخاص الذين لا يعرفون ماذا يفعلون بأموالهم.
يقول ريتشارد ويلسون ، المدير التنفيذي للعمليات في أبردين ، إن المملكة المتحدة “فشلت لسنوات في إثارة ثقافة وطنية لاستثمار التجزئة – وهي ثقافة تراها مضمنة في الولايات المتحدة”.
يقول أن هناك حاجة إلى تعليم مالي أفضل.
“نحتاج أيضًا إلى سوق أسهم أكثر تنافسية. وهذا يعني عدم وجود واجب ختم [tax] يقول ويلسون: “على الأسهم في المملكة المتحدة ، ونظام ISA الخالي من الاحتكاك ،” في حين أن ISAs قد تتمتع بوضوح بالعديد من النجاحات ، فقد تمتد العلامة التجارية بعيدًا جدًا ، ومستويات عالية من المخاطر التعقيد التي تضع الناس على الإطلاق. “
تشمل خطط الحكومة مراجعة للمعايير ، على الرغم من أنها أسقطت فكرة واحدة مصممة لتحفيز الناس على وضع الأموال على وجه التحديد في أسهم المملكة المتحدة. كما أنه يعمل مع منظم المدينة على طرق لجعل المشورة المالية أكثر سهولة.
إنه يعترف أنه لا يمكن للجميع تحمل تكاليف الاستثمار ، وأن يكون لدى الأشخاص صناديق الطوارئ المتاحة والآمنة بسهولة. لكنها تريد زيادة الاستثمار من قبل أولئك الذين يستطيعون تحمل تكاليفه.
يقول Handcock إنه يمكن إعداد ISAs بشكل أفضل لتشجيع الاستثمار وأنه يجب استخدام بدل الادخار الشخصي للأشخاص أكثر لتشجيع استخدام حسابات البنوك وبناء المجتمع. وتقول: “كيف تخلق السلم للاستثمار؟ لقد اعتمدنا على ISA للقيام بذلك ، وقد تعثر الناس في النقد”. بدلاً من ذلك ، يمكن أن يكون التركيز على الأسهم ويشارك ISAs. “ما نحتاجه بعد ذلك هو المساعدة في استخدامه.”
بالنسبة لأي شخص يتردد بين الاستثمار والتوفير ، كان من الممكن بسهولة أن يكون الاضطرابات الشديدة في سوق الأسهم هذا الشهر قد قام بسهولة بتزويد المقاييس لصالح حساب البنك أو بناء المجتمع.
يقول جوشي: “أولئك الذين يترددون في الاستثمار قد يعانون من” تحيز التأكيد “. بعبارات بسيطة ، يركزون بشكل مفرط على معلومات حول الاستثمار التي تؤكد معتقداتهم الموجودة مسبقًا ، والتي قد تكون سلبية في البداية”.
يقول إن عدم اليقين الحالي سيجعل الناس أكثر حذراً عندما يتعلق الأمر بأموالهم.
يقول: “من المرجح أن يجعل توقع ارتفاع تكاليف المعيشة الناس أكثر وعياً بإنفاقهم اليومي ، وقد يتسبب ذلك في خرقهم من المخاطرة ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار”. “على المدى القصير ، من المحتمل أيضًا أن يلعب تحيز الحداثة عاملاً ، لأن الناس يميلون إلى زيادة وزن الأحداث الأخيرة على حساب أهدافهم طويلة الأجل أو أهدافهم المالية.”
ومع ذلك ، فإن الاستثمار هو كل شيء عن لعب اللعبة الطويلة. يقول جوشي: “كما يقولون: الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق”. “إذا كان الناس لا يزالون غير متأكدين ، فإن أحد الخيارات هو البدء باستثمارات صغيرة لاكتساب الثقة والبناء من هناك.”
كيف يمكنني البدء؟
فقط استثمر الأموال التي لا تحتاجها قريبًا. الاستثمارات طويلة الأجل وستكون قادرًا على ركوب الصعود والهبوط في أسواق الأسهم إذا كنت لا تحتاج إلى سحب الأموال عندما تسير الأمور بشكل سيء.
بدلاً من محاولة اختيار الأسهم والأسهم الفردية ، اذهب لصندوق. هذا يعني أنك لست مضطرًا للبحث في مئات الشركات للعثور على الشركات المناسبة ، ويسمح لك بنشر أموالك على نطاق أوسع ، حيث يمكنك ، في الواقع ، أن تكون أجزاء من الأسهم الخاصة.
اختيار منخفض التكلفة صندوق التتبع هو مكان جيد للبدء إذا كنت لن تضع الكثير من المال. تميل صناديق التتبع إلى الحصول على أدنى رسوم – فهي تركز على سوق معين ومحاولة اتباع أدائها.
الاستثمار بانتظام بدلا من وضع مبلغ مقطوع. أفضل طريقة لتجنب أي خسائر مخيفة هي استثمار مبالغ منتظمة. عندما يكون السوق أقل ، فأنت تشتري المزيد من الوحدات مقابل أموالك والوقوف عند تعافيه – بحيث تقوم بفضيلة أي انخفاضات.
