10’000 ساعة | DigitalVision | غيتي الصور
تدعو شركات الكابلات بشكل متزايد على الهاتف المحمول لفرصتها الكبيرة التالية.
منذ فترة طويلة تعتبر غزو صناعة الكابلات في اللاسلكية أداة الاحتفاظ بأعمال النطاق العريض. أقل من عقد من العقد من عمالقة الكابلات مثل كومكاست و اتصالات ميثاق قفز إلى أعمال الهاتف المحمول ، أصبح هذا القطاع محركًا ماليًا مهمًا – وأولوية عندما يتعلق الأمر بالنمو.
وقالت جيسيكا فيشر ، المدير المالي لشركة تشارتر في إجراءات مقابلة مؤخراً: “إنها ليست مجرد مسرحية لعملاء النطاق العريض الإضافيين ، بل هو منتج يولد عوائد مالية في حد ذاته ، وحيث نستمر في النمو بشكل كبير”.
شركات الكابلات ، التي كانت معروفة جيدًا بتقديم حزم تلفزيونية مدفوعة وخدمة الهاتف الأرضية ، تزدهر الآن مقدمي خدمات الإنترنت المنزلية ، ومؤخراً خدمات الهاتف المحمول. توفر Comcast خدماتها ضمن علامة Xfinity ، في حين أن منتجات Charter تخضع لافتة Spectrum.
هاتان الشركتان ، وكذلك المشغلين الأصغر مثل Altice USA، شهدت نمو ربع سنوي متسق في عملاء الهاتف المحمول. ما يقرب من نصف جميع إضافات الخطوط اللاسلكية في العام الماضي كانت من مشغل الكابلات ، وفقًا لبيانات من Moffettnathanson.
هذا هو الجانب الآخر من أعمال النطاق العريض للكابل ، الذي كان ابتليت من خلال صافي ركود العملاء وحتى الخسائر ، يزن أسعار الأسهم. أشار المسؤولون التنفيذيون في الكابلات إلى منافسة مكثفة ، ومن غير الواضح ما إذا كان هذا الاتجاه سيتغير أو متى سيتغير. رداً على ذلك ، تركزت شركة Charter على عروض وحزم حول Mobile ، وقال Comcast مؤخرًا إنها ستتبع حذوها.
تم جذب العملاء إلى العروض اللاسلكية الكبلية جزئياً بسبب الأسعار الأرخص بكثير ، وأحيانًا ما يكون أقل من مئات الدولارات كل عام من الخطط اللاسلكية التقليدية.
لكن النمو في الهاتف المحمول لم يساوي بعد النمو في أسعار أسهم الشركات.
وقال المستثمرون إلى حد كبير في الخطوات التي اتخذت في الهاتف المحمول ، ويرجع ذلك على الأرجح إلى التركيز الشديد على النطاق العريض.
وقال محلل وسائل الإعلام كريج موفيت ، المؤسس المشارك لموفيتنثانسون ، إن هذه الديناميكية تذكره بالفترة الزمنية 2009-2010 ، عندما تركز المستثمرون على انخفاض تلفزيون الدفع ، الذي كان يعتبر “الأعمال الأساسية” للكابل ، ولم يعط نمو النطاق العريض مستحقًا.
“إن التهديد لأعمال النطاق العريض اليوم ليس في أي مكان بالقرب من تهديد [pay TV] وقال موفيت “العمل”.[Pay TV] كان يواجه انخفاضًا وجوديًا وعلمانيًا ، والآن تواجه النطاق العريض بعض المنافسة. لكن لا أحد يجادل بأنه يختفي “.
وأشار إلى أن سوق الأجهزة المحمولة حوالي ضعف حجم سوق النطاق العريض ، لذلك لدى مشغلي الكابلات فرصة كبيرة للاستفادة من كليهما.
وقال “هناك الكثير لتكسبه ، وأقل بكثير لخسارته”.
أبرز المدير المالي في كومكاست جيسون أرمسترونغ إمكانات نمو الشركة خلال مكالمة الأرباح في يناير.
وقال أرمسترونج: “في حين أننا شاغلنا في سوق النطاق العريض السكني الأمريكي البالغ 80 مليار دولار ، إلا أننا المنافس في السوق اللاسلكية الأمريكية الأكبر قدره 200 مليار دولار”. “اللاسلكي جزء لا يتجزأ من استراتيجية النطاق العريض لدينا.”
تقرير كومكاست وميثاق أرباح الربع الأول يومي الخميس والجمعة ، على التوالي.
الاتصال
انطلقت Mobile لشركات الكابلات منذ إطلاقها منذ أقل من 10 سنوات.
نمت خطوط الهواتف المحمولة Spectrum الخاصة بـ Charter من 1.08 مليون في الربع الرابع من عام 2019 إلى 9.88 مليون في الربع الرابع من عام 2024. خلال تلك الفترة نفسها ، زادت خطوط Mobile من Comcast من 2.05 مليون إلى 7.83 مليون ، وتوسيع Altice قاعدته المحمولة الأمثل من 69،000 إلى 460،000.
هذا يتضاءل ، بالمقارنة مع فيريزون ، AT&T و T-Mobile، والتي لكل منها أكثر من 100 مليون عميل لاسلكي. تقدم هذه الشركات أيضًا خيارات النطاق العريض المنزلية الآن ، بما في ذلك النطاق العريض القائم على الألياف بالإضافة إلى الإنترنت عالي السرعة 5G ، والذي أصبح بديلاً شائعًا بشكل متزايد. وصفت Verizon نموها على الإنترنت خلال تقرير أرباحها هذا الأسبوع.
وعلى العكس من ذلك ، فقدت شركات الكابلات مجتمعة أكثر من مليون عميل إنترنت و 8.7 مليون عميل من الكابلات في السنوات الثلاث الماضية.
في العام الماضي ، ميثاق كشف النقاب سلسلة من التغييرات ، بما في ذلك التسعير العدواني والحزم التي شملت خطوط الهاتف المحمول. في وقت سابق من هذا العام ، كومكاست قال سيحول استراتيجيتها إلى تكتيكات مماثلة لتنمية أعمالها المتنقلة أكثر.
وقال رئيس كومكاست مايك كافاناغ خلال مكالمة أرباح يناير مع المستثمرين: “سوف نميل إلى اللاسلكي أكثر من أي وقت مضى”.
هذا الأسبوع ، كومكاست قدَّم خطة XFINITY Mobile الراقية في محاولة لجذب المزيد من العملاء. الشركة أيضا مؤخرا مخلوق دور كبير موظفي النمو وتوظيف وسائل الإعلام والمخضرم في التكنولوجيا جون جيزلان للتركيز على أعمالها السكنية Xfinity.
بالنسبة إلى الميثاق والكوماست ، غالبًا ما تأتي إضافات عملاء الأجهزة المحمولة من قاعدتها الحالية ، بدلاً من العملاء الواردين.
إن عملاء Mobile Optimum Mobile من Altice USA الذين يقومون بتجميع الخدمة مع منتجات أخرى مثل Broadband و Cable TV أقل من 20 ٪ أقل من 20 ٪ لإسقاط خدمتهم ، وفقًا لمايكل باركر ، رئيس خدمات المستهلكين في شركة Optimum.
دراسة استقصائية مثالية يسلط النشر يوم الثلاثاء الضوء على فرصة التجميع لشركات الكابلات. قال حوالي 25 ٪ من الأميركيين إنهم من المحتمل أن يشتركوا في حزمة في العام المقبل ، ويعتقد 80 ٪ أن تجميع الإنترنت والجوال أكثر فعالية من حيث التكلفة من شرائها بشكل منفصل.
يتم تقديم خطط الهاتف المحمول في Altice USA لأي شخص في بصمة الشركة ، حتى لو لم يشتركوا في خدمات Altice الأخرى. هذا هو عكس معظم المشغلين الآخرين ، والتي تتطلب منك أن تكون عميلًا لتلقي الهاتف المحمول.
حدد Altice هدفًا بقيمة مليون عميل عبر الهاتف المحمول بحلول نهاية عام 2027.
وقال باركر إن Mobile “لم يكن المقصود حقًا في البداية لدفع أعمال ذات مغزى حقًا. لكن الجميع اكتشفوا بسرعة أنه في الواقع عمل مستقل قوي”.
الذهاب إلى التيار الرئيسي
Igor Golovniov | Lightroket | غيتي الصور
تعمل الأجهزة المحمولة والقطاعات الأخرى من أعمال الكابل إلى حد ما في التعايش.
إن قطاع النطاق العريض العالي الهامش يدعم جزئيًا الهاتف المحمول ، والذي لن يكون بمفرده جذابًا للشركة ، وفقًا لمحلل KeyBanc Capital Markets Brandon Nispel. وبالتالي ، يمكن أن تجذب الحزم التي تشمل الهاتف المحمول عملاء النطاق العريض الحاليين أو المحتملين.
لكن شركات الكابلات لا تزال تواجه تحديًا خاصًا في الوعي بالعلامة التجارية لعروضها المحمولة.
إلى جانب كونهم الداخلين الأحدث في الهاتف المحمول ، غالبًا ما تكون العلامات التجارية أكثر شهرة لأولئك الموجودين في آثار أقدام شركات الكابلات. وهذا يعني سوقًا قابلاً للعنونة إلى حد ما ، في بعض النواحي. ولكن مع توسيع الشركات التسويق لخدماتها المحمولة ، تحسنت UPTAKE ، كما يقول المسؤولون التنفيذيون.
نمت خطوط ALTICE للهواتف المحمولة بنسبة 42.6 ٪ على أساس سنوي خلال الربع الرابع ، والتي نسبت باركر كل من بناء المنتج والتسويق.
وقال ريتش دييرونيمو ، رئيس منتجات المنتج والتكنولوجيا ، إن المزيد من الناس يتجولون في شركة Spectrum للهاتف المحمول.
وقال ديرونيمو: “أعتقد أن التعرف على علامتنا التجارية لـ Spectrum Mobile – موجود الآن”. “أعتقد أننا أكثر بكثير مما اعتدنا على ذلك.”
جزء كبير من سحر التسويق هو أسعار معقولة.
يمكن لمشغلي الكابلات تمديد عروض أرخص بكثير بسبب الاتفاقات التي تسمح لهم باستخدام الشبكات اللاسلكية الحالية.
يستخدم Charter و Comcast شبكة Verizon ، بينما لدى Altice اتفاق مع T-Mobile. نظرًا لأن مشغلي الكابلات لا يمتلكون ويحتفظون بالشبكات ، فإن هذه الاتفاقيات تسمح لهم بتقديم خطط متنقلة بمعدلات أقل بكثير مما يفعله مقدمو الشبكات.
يشير المسؤولون التنفيذيون إلى أن الكثير من المبلغ الهائل من حركة مرور العملاء قد تجاوز شبكة Wi-Fi بدلاً من الشبكة اللاسلكية.
وقال أرمسترونغ من كوستسترونج من CNBC في مقابلة: “أن نكون صريحين ، أعتقد أن اللاسلكي بالنسبة لنا ، بالنظر إلى المزايا التي نمتلكها مع تكاليف الاستحواذ وتفريغ اللاسلكي على Wi-Fi ، يعد عملًا مربحًا للغاية بالنسبة لنا”.
بالنسبة للشركات اللاسلكية ، حتى عندما تفقد العملاء لشركات الكابلات ، هناك بطانة فضية. لا يزال العملاء على شبكة Verizon ، لذلك يحصلون على قطع من مشغلي الكابلات. يقول المسؤولون التنفيذيون في الصناعة إن الصفقة جذابة متبادلة.
أقر قادة الاتصالات السلكية واللاسلكية أن شركائهم الكبليين يتعدى بشكل متزايد على أراضيهم ، لكن لا شيء يعبر عن قلقهم. لأحد ، ليس من السهل جعل شخص ما يسقط خطته اللاسلكية.
وقال توني سكاياداس المدير المالي في فيريزون في مؤتمر مستثمر في مارس: “إذا أراد كابل أن يصبح عدوانيًا وإذا أرادوا التخلي عن خط حر ، فهذا بالتأكيد امتيازهم”. “لكن سواء كانوا يتقاضون رسومًا مقابل ذلك أم لا ، لا يزال يتعين عليهم دفعنا ، فيريزون ، عن الخط الحر. لذا ، انظر ، سننافس على قوة عروضنا.”
وقال جون ستانكي الرئيس التنفيذي لشركة AT&T في مؤتمر للمستثمرين مؤخرًا إن مشغلي الكابلات على دفاعهم عند التنافس ضد منتج النطاق العريض للشركة. وقال إن AT&T لديه منتج أفضل ، وتحسين هيكل التكلفة والخدمة ذات التصنيف الأعلى.
وقال ستانكي ، في إشارة إلى شركات الكابلات: “يرجع الفضل في ذلك ، فقد كان لديهم عقود جيدة” ، في إشارة إلى شركات الكابلات. “أود أن يكون هذا عقدنا.”
الإفصاح: يمتلك Comcast NBCUniversal ، الشركة الأم لـ CNBC.
